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投影市場表現不達預期 ,入門與三色激光產品成為賽道潛力股| 探路 ·2024
來源 :雪球-北京
發布日期  :2024-02-05 14:44

“屏幕”已經成為當前生活中不可或缺的科技元素 ,每個人出門身上至少都會攜帶著手機 ,但不到7英寸的屏幕麵積卻成為體驗中的瓶頸之一 。

因此 ,“隨身大屏”的概念開始被更多用戶關注並接受 。鈦媒體App注意到 ,在京東 、天貓 、拚多多等電商平台 ,售價幾百元的便攜投影 、手機投影 ,其中很多都有著10W+的累計銷量 ,其中個別產品甚至已經成為商品評論數超20萬條的“爆款”產品 。

投影市場變化

根據洛圖科技公布的最新數據 ,2023年 ,投影儀市場500元以下價位段成為銷量集中出口 ,銷量占比達到31.9% ,較2022年上漲8.2% ,銷量同比增長23% 。

但從整體的市場規模來看 ,2023年投影市場卻未能如預期那般樂觀 。整體市場銷量為586.4萬台 、銷售額為103.7億元 ,同比分別下降5.1% 、17.3% 。盡管如此 ,市麵上智能投影線上市場在售品牌數量也仍然達到了300個 ,說明該品類仍被很多新晉者看好 。


賽道進入調整階段 ,入門市場不停“卷”

從2019年到2022年 ,中國投影市場剛剛經曆完一輪高速增長 ,市場銷量從324.6萬台增長至617.8萬台 ,4年內實現近乎翻倍的市場擴張 。一方麵 ,疫情等外部環境因素激活了家庭娛樂 、在線教育 、在線會議等大屏應用需求 ,而投影儀憑借反光成像具備的護眼能力以及投射顯示原理帶來的大屏顯示特性吸引到了更多用戶的注意 。


汞燈投影儀

此外 ,技術層麵的迭代也是關鍵原因 ,相信很多80/90後第一次接觸到投影產品 ,都會對緩慢的開機和明亮的燈泡光源有很深刻的印象 ,這些投影往往都采用了汞燈作為光源 。如果按照光源類型的分類方式 ,投影機可分為3類 ,分別為LED投影機 、燈泡投影機和激光投影機 。

在LED 、激光光源成熟前 ,傳統的汞燈投影一直都霸占著家用投影市場,不過汞燈投影技術層麵卻存在著發熱量大 、長時間使用亮度衰減 、功耗高 、整體使用壽命偏低等問題 ,這些都使得在技術上它並不能很好匹配家用場景的需求 。

近兩年 ,隨著LED燈源技術實現快速規模化以及激光光源的逐步成熟,汞燈投影迅速被新技術所替代 ,根據洛圖科技公布的數據 ,2023年前三季度 ,全球市場仍以LED光源為主 ,份額超過了75% ,與2022年LED光源類型全球市場的份額71%相比有了進一步提升 ,同時也壓縮了汞燈投影的市場空間 ,由此也能看到技術迭代帶來的市場層麵變化 。


入門投影產品

可以說 ,LED光源與1LCD投影顯示技術逐漸成熟並規模化後帶來的成本優勢 ,是投影產品價格進一步下探以及500元以下市場爆發的前提 。市場的高熱度 ,也導致入門級市場的集中度較低 ,2023年 ,銷額TOP4品牌為小明 、小米 、哈趣和愛國者 ,合計份額僅為30.5% ,並且市場中還在有新鮮血液流入 。

其他價位段方麵 ,1000~1999元和2000~2999元價格段整體市場表現相對穩定 ,3000-3999元 、4000-5999元價格段占比則進一步收縮 。鈦媒體App預測2024年 ,入門級投影產品會維持現有的市場規模 ,產品迭代和市場的洗牌還會繼續 。

進入下半年,伴隨著入門市場逐步飽和 ,待挖掘新用戶池的容量降低 ,將會激發一部分已購入入門產品的用戶實現向上升級 ,進而帶動更高價位段市場的容量增加 。


頭部品牌一致布局 ,三色激光站上主流舞台

除了“卷價格”的低端市場持續火爆以外 ,鈦媒體App注意到 ,6000元以上的價位段也在2023年實現了逆勢增長 ,市場份額達到4.6% 、較2022年上漲1.6% 。

結合之前的各價位段數據就不難發現 ,如今投影市場已經顯現出中段市場後續乏力的情況 ,消費者注意力集中在入門級產品提供的廉價嚐鮮體驗和購買或升級至高端產品 ,追求極致視聽享受上 。

激光投影儀

其中 ,高端市場能夠被用戶關注到 ,同樣也離不開存量市場升級轉化和激光顯示技術帶來的產業 、體驗升級兩個方麵,4K分辨率作為高端產品的必備參數之一 ,尤其是在100英寸的大尺寸畫麵下 ,比主流的65~75英寸電視升級分辨率帶來的視覺觀感升級更加明顯 。

所以4K投影儀一定程度上就代表了用戶對高端產品的需求走向 ,在光源技術的選擇上 ,4K市場中的激光投影當前已經反超LED燈成為主流技術 ,2023年的份額達到47.2% ,上一年則為36.1% ,LED燈下降18.2% ,達到33.3% ,混光主推4K產品 ,占比超過一成 ,汞燈僅占據約8%的市場份額 。

從顯示原理上來說 ,同樣采用激光作為主要發光源 ,目前行業中已經分化出三種不同的技術路線 :單色激光 、三色激光以及由LED與激光光源共同組成的混合光源 。

其中 ,單色激光通過藍光或紅光照射在熒光色輪上 ,激發出三原色中的其他兩種顏色 ,從而達到色彩顯示的目的 。

相比之下 ,三色激光就更容易理解了 ,即通過三個獨立的激光器發出紅 、綠 、藍三種顏色的激光 ,由於取消了熒光色輪結構 ,色彩的顯示亮度和純淨度得以進一步提升 。

而混合光源技術 ,則可以看作是為了解決激光顯示中散斑問題或用於補充提高亮度的折中方案 。目前 ,極米和當貝采用了混光方案 。

關於未來投影光源技術的路徑走向 ,相信很多人都注意到了去年年中由極米和堅果兩個品牌圍繞此問題的“論戰” 。

站在當下回顧整場事件 ,彼時力挺混光技術的極米 ,已經在今年年初發布了首款三色激光投影 。而堅果 ,去年以來就陷入很多負麵輿論當中 ,論戰雙方都沒有成為最終贏家 ,反而是三色激光作為未來主流技術成為了頭部品牌的共識 。


從市場銷售數據中也能看出 ,三色激光已經是新興光源技術中的主流 。


根據洛圖科技的數據 ,在激光技術上 ,2023年三色激光線上銷量占比達到63.3% ,較2022年漲幅達到50.7% ,Vidda 、極米 、堅果 、當貝等品牌均已布局 。

其中 ,Vidda由於旗下產品主要以三色激光為主 ,其銷售數據更具參考性 ,根據品牌方公布的數據 ,截至2023年11月 ,Vidda三色激光投影銷量超2022年全年達226% 。


站在用戶體驗層麵 ,無論是單色激光還是混光技術 ,都更像是過渡或妥協的產物 。前者希望能夠以更低的成本來部分獲得激光顯示的優勢 ,後者則傾向於放棄激光顯示本身的色彩純淨度優勢 ,通過引入其他光源來繞開本應通過技術攻堅來解決的散斑問題 。

對於散斑問題 ,目前行業中已經有了很多解決方案 ,比如Vidda在2023年推出的Vidda C1S 、C1 Pro 和C1 Air等型號上 ,已經能夠做到肉眼無感的散斑抑製,並且在該技術的研究方麵擁有了100多項專利 ,堅果也推出了LSR動態消散斑技術 。

鈦媒體App分析認為 ,2024年投影賽道會進入“高端拉動整體增長”的市場結構 ,以三色激光為代表的新一代顯示技術在畫麵色彩表現 、護眼能力 、亮度等指標上 ,相較於其他顯示技術已經在用戶體驗上拉開了“代差” 。

對於用戶而言 ,兼顧輕巧體積與更大顯示麵積的投影產品 ,在補足了短板後,相比電視 、平板 、PC等顯示設備的優勢進一步顯現 。


海外市場將會成為下一個攻堅陣地

麵對國內市場整體增速放緩以及多種外部因素導致的家電行業遭遇瓶頸的大背景 ,2024年 ,全球投影儀市場 ,尤其在海外市場 ,預計將經曆重要的轉型和增長 。

根據洛圖科技(RUNTO)的預測,2024年全球投影機市場的出貨量將達到1931萬台 ,同比增長5.7% 。在這其中 ,海外市場的表現尤為關鍵 ,預計出貨量將達到1210萬台 ,同比增長7.0% ,增速高於中國市場 。

特別是在北美 、歐洲和日韓市場 ,高端家用投影儀的需求預計將持續增長 。在這些地區 ,消費者對於高品質視聽體驗的追求 ,正在推動投影儀市場向高清(如4K)和高亮度的激光投影儀轉變 。數據顯示 ,激光光源在全球投影市場的出貨量占比為9.6% ,在中國市場的占比則已達到11.3% 。


極米在海外市場推出的翻新機購買服務

在品牌競爭方麵 ,目前老牌廠商中愛普生依然穩坐全球投影市場的頭把交椅 ,不過在產品以及技術方麵 ,國內品牌與國際大牌之間已不存在差距 ,甚至憑借在激光顯示技術 、智能投影和互動係統方麵的優勢 ,像極米 、堅果 、Vidda這樣的品牌 ,已經具備了很強的出海競爭力 ,其中 ,極米與堅果都已經實現了海外布局 。

海信早在2022年CES上 ,便向海外發布了以Vidda投影的硬件為藍本設計的Hisense三色激光投影C1 ,有海外科技媒體在評測後給出了非常高的評價 ,因而Vidda則可以憑借母品牌海信多年在海外的資源積累和口碑認知 ,將會獲得更快打開市場的機會 。

值得注意的是 ,隨著全球宏觀經濟結構的調整 ,消費市場逐步回暖 ,2024年下半年 ,全球投影市場有望迎來新一輪的增長 。這一增長將由新技術的普及和家用市場的擴張驅動 ,尤其是大型體育賽事等活動將進一步刺激家庭視聽產品的需求 。


綜上所述 ,海外市場在2024年的全球投影儀市場中扮演著至關重要的角色 。隨著技術的進步和消費者需求的變化 ,激光投影儀 、4K分辨率等高端產品在海外市場的普及將成為未來趨勢 。


展望2024年 ,全球投影儀市場將繼續麵臨技術革新和市場結構的雙重挑戰 。

首先 ,在技術層麵 ,三色激光技術因其高亮度 、廣色域和長壽命的優勢 ,正在逐步成為主流 。這一趨勢不僅反映在市場份額的增長上 ,也體現在行業領先品牌的產品布局和技術投入上 。

例如 ,極米 、Vidda等品牌的新產品投放 ,以及Vidda母品牌海信就在CES 2024上 ,再次展示了 “自動AI畫麵拚接”技術 ,都預示著三色激光技術將繼續引領市場 。

其次 ,從市場結構來看 ,商教市場的持續萎縮將進一步推動投影儀行業向家用市場的轉型 。家用市場的強勢表現不僅是技術革新的驅動力 ,也是行業走出當前困境的關鍵 。此外 ,由於消費者對於產品性價比的需求日益增長 ,品牌們需要在保證產品品質的同時 ,尋求更具成本效益的解決方案 。



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